| 08.11.2006 Новосибирск: основной потребитель факторинговых услуг - малый и средний бизнес По оценкам экспертов, основными потребителями факторинговых услуг в Новосибирске сегодня являются компании малого и среднего бизнеса с оборотом от $1 млн до $2,5 млн в месяц. Как правило, это торговые организации с большим количеством покупателей, работающих на условиях отсрочки платежа. Средняя факторинговая сделка в городе «стоит» 18–20 млн рублей (или около $750 тысяч), а средняя отсрочка, которую может получить клиент, составляет 20–60 дней. Впрочем, несмотря на то, что местный рынок факторинга ежегодно удваивается, по признанию самих игроков, он еще не сформировался, и его потенциальная емкость на несколько порядков выше, чем сегодняшние сборы. Самыми активными клиентами факторинговых компаний сегодня являются торговые организации, которые используют отсрочку платежей в качестве одного из существенных конкурентных преимуществ. «Доля факторинговых услуг в общем объеме ссудных операций коммерческих банков по юридическим лицам сегодня невелика: в среднем около 10%. Причем у филиалов столичных банков она несколько выше, нежели у местных», — рассказал заместитель управляющего филиала «Новосибирский» КБ «Русский Банк Развития» Вячеслав Глебов. В то же время на региональном рынке наблюдается рост спроса клиентов к возможности работать с переуступкой задолженности. Факторингом все активнее начинают интересоваться промышленные предприятия и дистрибьюторы. «Для производителей факторинг обеспечивает прежде всего постоянное наличие оборотных средств, необходимых для финансирования непрерывного процесса производства, своевременного расчета с кредиторами, — объясняет начальник отдела международного финансирования и факторинга НФ АКБ «Промсвязьбанк« Ольга Верочкина. — Для дистрибьюторов факторинг позволяет решить проблему кассовых разрывов, а также стабилизирует денежные потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей». Эксперты объясняют рост интереса «промышленных» клиентов еще и тем, что в случае факторинговых сделок банки отклоняются от правила «давать деньги только тем, у кого они и так есть». Это привлекает к факторингу небольшие начинающие предприятия. Впрочем, войти в число новых клиентов факторинговых компаний не так просто. В Новосибирске пока преобладает «осторожный факторинг», при котором компании не берут на себя слишком большие риски. По словам участников рынка, структура факторингового вознаграждения банка обычно включает в себя три комиссии: несколько сотен рублей за обработку документов, комиссию за управление дебиторской задолженностью (от 1% до 5% от суммы уступленного требования) и комиссию за беззалоговое финансирование — до 15% годовых. В случае обращения в компанию нового клиента или появления непроверенного покупателя эти цифры могут быть увеличены. Представители других кредитных организаций говорят, что могут рассматривать и «плохие» долги — просто комиссия за их переуступку может достигать 70%. Но получить оставшиеся 30% для обманутого поставщика все же лучше, чем ничего. Наиболее востребованным видом факторинга в Новосибирске, по оценкам специалистов Промсвязьбанка, является факторинг с регрессом, в рамках которого поставщик, отгрузив товар и предоставив в банк отгрузочные документы, незамедлительно получает финансирование в размере до 90% от суммы поставки. Оставшуюся сумму за вычетом комиссионного вознаграждения банк перечисляет на счет поставщика после того, как дебитор расплатится за товар. «Популярность факторинга с правом регресса у компаний объясняется относительно низкой стоимостью в сравнении с другими видами факторинга, поскольку риск полной или частичной неоплаты поставок дебитором поставщик берет на себя», — считает Ольга Верочкина. Факторинг без права регресса, доминирующий в развитых странах, предусматривает, что риск полной или частичной неоплаты дебитором уступленного денежного требования лежит на банке. В целях минимизации возможных финансовых потерь банк, в свою очередь, может подключить страховую компанию. В этом случае, как правило, происходит повышение стоимости факторинга и замедление процедуры принятия клиента на обслуживание, поэтому пока широкого распространения на рынке эта схема не получила. Хотя банки предоставляют услуги безрегрессного факторинга своим давним и проверенным клиентам, в платежеспособности дебиторов которых банк не сомневается. Участники рынка считают, что, несмотря на относительную слабость развития факторинга в регионах, на рынке уже начинает ощущаться конкуренция между профильными компаниями и банками, предлагающими факторинговые услуги. «Как показывает мировая практика, в определенных сегментах рынка факторинг давно вытеснил кредитную банковскую систему и является одним из основных инструментов развития бизнеса, — заявил директор по развитию факторинговой компании «Еврокоммерц» (Москва) Илья Волков. — Небанковский факторинг позволяет клиентам получить неограниченное финансирование, в то время как кредит ограничивает финансирование в зависимости от финансового положения клиента». Есть у факторинга и ряд других преимуществ. Факторинговая компания берет на себя риск неплатежа со стороны клиента, тогда как банковский кредит всегда нужно возвращать точно в срок, что ставит клиента в финансовую зависимость от банка и покупателя. При реальном факторинге оплата производится только в случае получения выручки, то есть исключительно при наличии продаж. А в системе банковских кредитов всегда требуется заплатить проценты по кредиту, причем всегда в срок и независимо от продаж. Для определенного сектора компаний факторинг способен вскоре потеснить кредитование. Впрочем, представители кредитных организаций уверены, что смогут успешно конкурировать с независимыми факторинговыми компаниями. «Достойной альтернативой факторингу я бы назвал овердрафт, стоимость которого для клиента банка составляет от 12% годовых. Овердрафт, так же как и факторинг, позволяет компании решить проблему нехватки оборотных средств, но стоит дешевле и не требует обеспечения, — пояснил заместитель начальника отдела привлечения корпоративных клиентов филиала «Новосибирский» КБ «Русский Банк Развития« Николай Соськов. — Фактически у клиента есть выбор: воспользоваться факторингом при длительных отсрочках платежа за отгруженный товар либо при высокой оборачиваемости дебиторской задолженности получить более дешевый продукт — овердрафт». Банкиры также напоминают, что факторинг — производный продукт от кредита, и поэтому его стоимость не может быть ниже стандартных банковских ставок. Сегодня средняя цена этого продукта в Новосибирске составляет от 16% до 22% годовых, либо около 4% от суммы дебиторской задолженности. |